마이크로스트래티지(MSTR) 전환사채 비트코인 매수 최근 부진 하락 이유 레버리지 투자 전략 전망

마이크로스트래티지는 전환사채를 발행하여 비트코인을 매수하는 전략을 가진 기업입니다. 작년 11월 21일 이후 조정을 받으면서 약 280달러까지 내려갔습니다. 현재는 반등을하여 339달러까지 올라간 상태입니다. 오늘 글에서는 마이크로스트래티지(MSTR)의 전환사채를 이용하여 비트코인을 매수하는 전략과 최근 부진과 하락 이유, 그리고 레버리지를 활용하는 방법, 투자전략 등에 대해서 글을 작성해보았습니다.

1. 마이크로스트래티지 전환사채 비트코인 매수 전략

마이크로스트래티지는 2020년부터 비트코인을 대량 매입하여 이를 회사의 주요 자산 전략으로 삼아왔습니다. 현재는 약 44만 6천개의 비트코인을 보유하고 있으며, 이는 약 414억 달러에 달하는 규모입니다.

마이크로스트래티지는 비트코인을 매수하는 방법을 전환사채라는 방법을 이용했습니다. 전환사채를 발행해서 자금을 확보하고 비트코인을 매수하는 방법을 사용했습니다.

2. 최근 부진 하락 이유

최근 MSTR의 부진이유에 대해서 아래 정리를 해두었습니다.

1. 최근 공매도 증가

게임스탑을 공매도 했던 리서치기업으로 유명한 시트론 리서치가 MSTR을 공매도 리포트를 발표했습니다. 그로인하여 530달러를 넘었던 MSTR이 지속적인 하락을 하고 있습니다.

2. 지속적인 하락으로 인한 과매도 증가

다양한 리서치기업들이 공매도 포지션을 유지함에 따라 불안감을 느낀 투자자들이 매도를 하고 떠나는 환경이 조성이 됨

3. 재무건정성에 대한 우려

최근 많은 전환사채와 유상증자(최근 100억주 증자 발표) 등으로 주주들사이에서는 재무건정성에 대해서 의문이 제기 됬고, 이러한 우려로 인하여 매도압력이 작용했습니다.

3. 마이크로스트래티지 레버리지 활용 매수

마이크로스트래지 주식에 대한 다양한 레버리지ETP가 있습니다. 아래 내용을 참고하세요. 레버리지는 상승장때 단기간에 큰 수익을 낼 수 있지만, 하락장때에는 큰 손실을 볼 가능성이 높습니다.

예를 들어 본주가 25% 하락시 2배 레버리지는 50% 하락하게 됩니다. 여기서 본주가 25% 하락을 복구하기 위해서는 33.3% 상승하면 되지만, 레버리지는 100% 상승해야 복구가 됩니다. 따라서 33.3% 상승한 본주는 원금이지만 레버리지는 손실구간이게 됩니다.

1. 2배 레버리지

• MSTU, MSTX

2. 3배 레버리지

• MST3(런던증권거래소)

레버지리를 이용한 방법으로 큰 수익을 얻을 수 있지만, 하락시 큰 손실을 볼 수도 있다는 점을 항상 유의하고 투자를 하시는 것을 추천합니다.

4. 앞으로 마이크로스트래티지 전망

MSTR은 비트코인 4년주기 사이클과 밀접하게 연관되어 있습니다. 작년에 비트코인 ETF 승인으로 디지털 자산으로 지위를 얻었고 그에 따라 마이크로스트래티지의 비트코인 매수 전략은 더욱 더 주목을 받았습니다. 또한, 그러한 방식을 따라는기업이 생겨났을 정도입니다.

1. 비트코인 매수하는 기업

• 매타 플래닛
• 마라톤디지털
• 마라홀딩스

마이크로스트래티지의 전망을 하기에 앞서 알아둬야 할 것은 과거의 차트를 봐야 한다는 점입니다. 과거 21년도를 보면 고점을 찍은 부분은 21년 2월 8일과 21년 11월 9일입니다. 따라서 첫번째 고점은 이미 나왔을 가능성이 높으며 25년도 비트코인 고점을 찍을 시점에서 1~2달 전에 고점이 나올 가능성이 높습니다. 이러한 방향을 참고하시기 바랍니다.

5. 결론

마이크로스트래티지는 전환사채라는 독특한 방법을 이용해서 비트코인을 매수하고 있는 기업입니다. 이 전략을 통해서 마이크로스트래티지는 큰 이익을 얻으면서 나스닥100에 편입이 되는 등의 쾌거를 이루어 냈습니다.

하지만, 전환사채를 이용하는 레버리지는 하락장이 올때 큰 리스크를 동반하게 됩니다. 앞서 말했 듯이 마이크로스트래티지는 비트코인을 선행하기 때문에 비트코인을 매도하기 전에 마이크로 스트래티지를 매도하는 것을 추천합니다.

이번의 하락은 비트코인의 장기적인 상승 가능성을 믿는 투자자들에게는 매력적인 기회가 될 수 있지만, 단기적인 변동성에 대비한 신중한 접근이 필요합니다.