글로벌 M2 통화량 증가 비트코인 금융시장(주식) 채권시장 상관관계

글로벌 경제에서 M2 통화량은 시장 유동성의 변화를 알 수 있는 중요한 지표로 판단됩니다. 특히, 미국 중앙은행의 통화정책 변화와 양적완화 정책은 글로벌 M2 증가에 큰 영향을 미칩니다. 그리고 이러한 M2 통화량 증가는 비트코인, 금융시장(특히, 주식시장) 그리고 채권시장 등에 큰 변화가 나타납니다. 이러한 변화의 상관관계를 아는 것은 투자자들이 경제시장을 이해하고 투자방향을 설정하는데 중요한 지표가 되고 있습니다.

1. 글로벌 M2 통화량 개요

M2는 현금, 예금, 그리고 쉽게 현금으로 전환할 수 있는 금융자산을 포함하는 통화지표입니다. 쉽게 말해서 이 지표는 시중에 돈이 얼마나 풀렸나 알 수 있는 지표입니다. 글로벌 중앙은행들은 유동성을 확대하기 위해 양적완화 정책을 시행할 때, M2 통화량은 빠르게 증가하며 다음과 같은 영향을 미칩니다.

• 금융시장으로의 유동성 공급 증가
• 저금리 환경 조성(양적완화)
• 위험 자산에 대한 투자 증가

특히, 코로나 19 팬데믹이 발생했을때 글로벌 M2 통화량은 엄청난 속도로 증가했습니다. 이러한 유동성 증가는 금융시장 전반에 걸쳐 큰 영향을 미쳤습니다.

2. 비트코인과 글로벌 M2의 상관관계

비트코인은 탈중화화된 디지털 자산으로 유동성 증가와 큰 상관관계가 있습니다. 그 이유는 비트코인은 인플레이션 헷지수단으로 투자자들은 가치저장수단으로 비트코인을 매수하기 때문입니다. 특히, 2020년 ~ 2021년 동안 비트코인의 가격의 증가는 글로벌 M2 증가가 같이 있었습니다.

결론적으로 M2 통화량 증가에 따른 유동성 확대는 비트코인의 상승을 만들어 냈습니다.

3. M2 통화량과 금융시장(주식시장)의 상관관계

M2 통화량 증가는 금융시장에도 긍정적인 영향이 될 수 있습니다. 유동성의 증가는 저금리환경을 만들고, 기업의 차입비용 및 주식의 벨류에이션이 상승하는 효과를 가져오기 때문입니다. M2 통화량의 증가는 위험자산 선호가 증가하게 되기 때문에 주식에 투자하는 사람들이 증가하게 됩니다.

예를 들어서 미국의 연방준비제도(Fed)의 양적완화 정책은 미국 증싱에 지속적인 상승을 만들어 냈습니다. 하지만, 이러한 유동성 효과는 자산가격의 거품을 만들어 낼 수 도 있으니 항상 조심해야 합니다.

4. M2 통화량 증가와 채권시장의 관계

채권시장은 M2 증가와 상충되는 영향을 받을 수 있습니다. 그 이유는 M2가 증가한다는 것은 채권도 많이 풀린다는 말과 같기 때문입니다.

• 금리와의 역관계 : M2 통화량 증가로 금리가 낮아지면 채권 가격은 상승합니다. 하지만, 인플레이션 기대치가 높아지면 장기 채권의 수익률이 상승하여 채권 가격에 하락 압력을 가할 수 있습니다.
• 유동성과 수익률 : 중앙은행의 자산 매입 프로그램은 채권시장에 직접적인 영향을 미치며, 유동성을 높이고, 수익률 곡선을 완만하게 만듭니다.

5. M2 통화량 증가에 대한 결론

글로벌 M2 통화량 증가는 비트코인, 금융시장 그리고 채권시장에 다양한 방식으로 영향을 미칩니다. 특히, 비트코인은 새로운 투자자산으로 인정받으면서 인플레이션 헷지와 유동성 수혜자산으로 주목받고 있으며, 주식시장은 유동성 증가로 긍정적인 영향을 받습니다. 하지만, 채권시장은 금리와 인플레이션 기대치에 따라 긍정적일수도 또는 부정적일 수도 있습니다.

이러한 관계를 잘 이해하고 분석하는 능력이 필요합니다. 특히, 코로나 19 또는 글로벌 금융위기 등 M2 통화량이 증가하는 시점은 인플레이션이 증가하는 구간이자, 투자에서는 기회인 경우가 발생합니다. 이러한 변화의 흐름에 맞춰 성공하는 투자자가 되시길 바랍니다.